Sejarah Dividen ASB: Analisis Lengkap Pulangan Dari 1990 Hingga 2025
{tocify} $title={Senarai Kandungan}
Berikutan pengumuman agihan pendapatan Amanah Saham Bumiputera (ASB) terkini bagi tahun 2025, ramai pelabur mula menilai semula prestasi simpanan mereka. ASB telah lama dikenali sebagai instrumen simpanan dan pelaburan yang amat popular di kalangan kaum Bumiputera di Malaysia, terkenal dengan tahap keselamatan yang tinggi dan pulangan yang konsisten dari tahun ke tahun. Artikel ini akan mengupas prestasi ASB secara mendalam, merangkumi pengumuman terkini untuk 2025, menjejaki sejarah penuh agihan dividen dan bonus sejak dilancarkan pada tahun 1990, menjelaskan cara pengiraan dividen yang unik, dan meneroka strategi pelaburan yang menyokong kestabilannya.
Prestasi Terkini: Agihan Pendapatan ASB untuk Tahun 2025
Bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2025, Amanah Saham Nasional Berhad (ASNB) telah mengumumkan butiran agihan pendapatan untuk dana ASB. Berikut adalah perincian utamanya:
- Kadar Agihan: 5.75 sen seunit.
- Jumlah Pembayaran: RM10.4 bilion, yang merupakan jumlah pengagihan tahunan tertinggi yang pernah dibayar sejak penubuhan ASB.
- Penerima Manfaat: Seramai 11.4 juta pemegang unit akan menerima agihan ini.
- Perbandingan: Kadar agihan ini kekal sama seperti yang diumumkan pada tahun 2024.
- Tarikh Kredit: Unit agihan pendapatan akan dikreditkan secara automatik ke dalam akaun pemegang unit pada 1 Januari 2026.
Prestasi ini berjaya mengatasi kadar Deposit Tetap 12 Bulan Maybank (2.29%) dengan jurang sebanyak 346 mata asas, membuktikan daya saingnya walaupun pasaran saham tempatan (FBM KLCI) mencatatkan pulangan harga negatif (-0.3%).
Sejarah Lengkap Dividen dan Bonus ASB (1990 – 2025)
Berikut adalah rekod penuh agihan pendapatan ASB yang merangkumi dividen dan bonus sejak dana ini dilancarkan pada tahun 1990. Jadual ini turut menyertakan lajur 'Jumlah Agihan' untuk memberikan gambaran pulangan tahunan keseluruhan kepada pelabur.
Tahun | Dividen (sen seunit) | Bonus (sen seunit) | Jumlah Agihan (sen seunit) |
1990 | 8.00 | 6.00 | 14.00 |
1991 | 8.50 | 4.00 | 12.50 |
1992 | 7.50 | 5.00 | 12.50 |
1993 | 9.00 | 4.50 | 13.50 |
1994 | 9.50 | 4.50 | 14.00 |
1995 | 10.00 | 3.00 | 13.00 |
1996 | 10.25 | 3.00 | 13.25 |
1997 | 10.25 | 1.50 | 11.75 |
1998 | 8.00 | 2.50 | 10.50 |
1999 | 8.75 | 2.00 | 10.75 |
2000 | 8.00 | 2.00 | 10.00 |
2001 | 7.00 | 2.00 | 9.00 |
2002 | 7.00 | 2.00 | 9.00 |
2003 | 7.25 | 2.25 | 9.50 |
2004 | 7.25 | 2.00 | 9.25 |
2005 | 7.50 | 1.75 | 9.25 |
2006 | 7.80 | 1.50 | 9.30 |
2007 | 8.00 | 1.00 | 9.00 |
2008 | 7.00 | 1.75 | 8.75 |
2009 | 7.30 | 1.50 | 8.80 |
2010 | 7.50 | 1.25 | 8.75 |
2011 | 7.65 | 1.15 | 8.80 |
2012 | 7.75 | 1.15 | 8.90 |
2013 | 7.70 | 1.00 | 8.70 |
2014 | 7.50 | 1.00 | 8.50 |
2015 | 7.25 | 0.50 | 7.75 |
2016 | 6.75 | 0.50 | 7.25 |
2017 | 7.00 | 1.25 | 8.25 |
2018 | 6.50 | 0.50 | 7.00 |
2019 | 5.00 | 0.50 | 5.50 |
2020 | 4.25 | 0.75 | 5.00 |
2021 | 4.25 | 0.75 | 5.00 |
2022 | 4.60 | 0.50 | 5.10 |
2023 | 5.25 | 0.00 | 5.25 |
2024 | 5.75 | 0.00 | 5.75 |
2025 | 5.75 | 0.00 | 5.75 |
Berdasarkan jadual di atas, kadar agihan ASB menunjukkan trend yang berubah mengikut keadaan ekonomi semasa. Kadar yang lebih tinggi dilihat pada era 90-an sebelum ia mula stabil. Kadar agihan yang lebih rendah pada tahun 2019, dengan jumlah pulangan 5.50 sen seunit (terdiri daripada 5.00 sen dividen dan 0.50 sen bonus), adalah disebabkan oleh faktor "kelembapan pasaran," menunjukkan betapa prestasi ekonomi domestik memberi kesan langsung kepada pulangan dana.
Bagaimana Dividen dan Bonus ASB Dikira?
Satu aspek penting yang sering disalah fahami oleh pelabur adalah kaedah pengiraan dividen ASB. Pengiraan pulangan tidak berdasarkan baki akhir tahun anda. Sebaliknya, ia menggunakan kaedah Purata Baki Minimum Bulanan.
Ini bermakna, sistem akan merekodkan baki terendah dalam akaun anda bagi setiap bulan (Januari hingga Disember). Jumlah kesemua baki minimum bulanan ini kemudiannya dipuratakan untuk setahun sebelum didarabkan dengan kadar agihan pendapatan.
Formula pengiraannya adalah seperti berikut: (Jumlah Baki Minimum Setiap Bulan ÷ 12 Bulan) × Kadar Agihan
Untuk pemahaman yang lebih mudah, pertimbangkan analogi ini:
Bayangkan akaun ASB anda seperti sebuah tangki air. Setiap bulan, pihak ASB tidak akan mengukur paras air pada hujung bulan atau ketika air penuh. Sebaliknya, mereka akan melihat paras air paling surut (rendah) yang pernah berlaku dalam bulan itu. Jika paras air (duit) sentiasa tinggi kecuali satu hari ia surut mendadak sebelum naik semula, pengiraan bulan itu tetap akan mengikut paras yang surut tadi.
Perbezaan Antara Dividen dan Bonus
Agihan pendapatan ASB terdiri daripada dua komponen utama dengan sumber dana yang berbeza:
- Dividen: Dibayar daripada pendapatan bersih yang dijana oleh dana ASB melalui aktiviti pelaburannya.
- Bonus: Dibayar daripada dana proprietari PNB dan diberikan atas budi bicara syarikat, bukan daripada pendapatan dana ASB itu sendiri.
Satu perubahan penting telah dibuat pada pengiraan bonus. Berkuat kuasa bagi tahun kewangan 2024 dan seterusnya, pengiraan bonus tambahan adalah untuk semua unit dalam akaun. Ini berbeza dengan polisi sebelumnya di mana bonus lazimnya terhad kepada 30,000 unit pertama sahaja.
Di Mana Dana ASB Dilaburkan? Strategi Kestabilan Pulangan
Kestabilan pulangan ASB yang konsisten adalah hasil daripada strategi diversifikasi portfolionya yang teliti. PNB melaburkan dana ASB merentasi pelbagai kelas aset untuk mengimbangi risiko dan menjana keuntungan secara mampan.
Berikut adalah kelas aset utama dalam portfolio pelaburan ASB:
- Pasaran Saham Domestik (Bursa Malaysia): Ini adalah komponen pelaburan utama, di mana PNB membuat pelaburan strategik dalam syarikat-syarikat korporat terkemuka di Malaysia untuk menjana sebahagian besar keuntungannya.
- Pasaran Hartanah dan Bon: Untuk mengimbangi risiko pasaran saham, dana juga dilaburkan dalam aset yang lebih stabil seperti hartanah dan bon, yang menawarkan pulangan tetap dan potensi kenaikan nilai jangka panjang.
- Ekuiti Global dan Pelaburan Persendirian: Bagi mengurangkan kebergantungan pada pasaran tempatan, PNB telah meningkatkan pelaburan dalam ekuiti global dan pelaburan persendirian. Strategi ini terbukti amat berkesan pada tahun 2025; ketika pasaran domestik (FBM KLCI) mencatatkan pulangan negatif, pendedahan kepada ekuiti global dan pelaburan persendirian membolehkan PNB mengimbangi kelemahan tersebut dan tetap menyampaikan pulangan yang kompetitif.
Konsep diversifikasi ini boleh difahami melalui analogi berikut:
Bayangkan dana ASB seperti seorang peniaga Nasi Campur yang bijak.
- Nasi (Bursa Malaysia): Ini adalah jualan utamanya. Jika orang ramai makan nasi, dia untung besar.
- Lauk-pauk (Ekuiti Global & Hartanah): Dia juga menjual lauk istimewa dari luar untuk menarik lebih ramai pelanggan dan menambah pendapatan jika jualan nasi biasa agak perlahan.
- Air & Sayur (Bon): Ini adalah menu sampingan yang sentiasa ada pembeli tetap, memberikan pendapatan yang stabil setiap hari tidak kira cuaca.
Dengan strategi "portfolio pelaburan yang semakin dipelbagaikan" ini, ASB mampu memberikan pulangan yang berdaya tahan dan kompetitif walaupun dalam persekitaran pasaran domestik yang mencabar.
Kesimpulan: Adakah ASB Masih Relevan?
Melihat kepada sejarah prestasi, strategi pelaburan yang mantap, dan pulangan terkini yang kompetitif, ASB jelas kekal sebagai pilihan pelaburan berisiko rendah yang sangat relevan. Dengan jumlah pembayaran tertinggi dalam sejarah sebanyak RM10.4 bilion pada tahun 2025 dan keupayaannya untuk secara konsisten mengatasi penanda aras Deposit Tetap Maybank sebanyak 346 mata asas, ASB membuktikan ia bukan sekadar instrumen simpanan, tetapi enjin pelaburan berisiko rendah yang sukar ditandingi untuk simpanan jangka panjang bagi kaum Bumiputera.
Kestabilan ASB dalam mengharungi ketidaktentuan ekonomi boleh digambarkan seperti sebuah kapal persiaran gergasi. Walaupun laut (ekonomi) bergelora dan menyebabkan bot-bot kecil (saham individu) terhuyung-hayang, kapal gergasi ini menggunakan saiz dan sistem penstabilnya (diversifikasi aset) untuk memastikan perjalanan kekal lancar dan selamat.
Bagi rakyat Malaysia, ASB terus memainkan peranan penting dalam membantu membina kedudukan kewangan yang lebih kukuh untuk masa hadapan.